Create a compiled file ダイアログがでて、Project fileの示されます。 通常はこのままです。 下の Automatically display compiled help file when done をチェックしておくとコンパイル終了後ブラウザが立ち上がりコンパイルされた chmファイルが表示されます。
なお、FileメニューなどでHTMLファイルを開けば右側のペインで編集することもできます。 修正したときは左のツールバーの一番下のボタン
を押して
Save all project files And Compileでエラーがでなくなるまで頑張りましょう。HTML作成ツールなどを使用するのも良いと思いますが、あまり凝ったものを作らないようにした方が無難です。 HTML Help WorkShopが受け入れることができるものでないとダメですから。